[투자뉴스] 환승경제, 미국 주식에 투자해야 되는 이유

[2023년 연간 전망, 오아시스]

1. 환승경제, 2000년대 중국에서 미국으로

• 한국의 해외 직접 투자, 2000년대 중반 대중국 투자가 미국보다 많아졌고 대중국 수출이 대미국 수출보다 증가

 

2. 환승경제2, 다시 중국에서 미국으로 

• 한국의 해외직접투자는 2014년 이후 대미국으로 뚜렷하게 방향성을 잡았고 한국의 대중국 수출은 정체되는 반면 대미국 수출은 지속적으로 증가
• 대미국 수출이 대중국 수출보다 많아질 가능성 있음
• 현지 공장에 중간재를 보내는 수출 기업 특성상 제조업 투자 증가는 중간재 수출 증가의 선행지표로 기능
• 한국의 대외 투자, 서비스-미국 vs. 제조-중국 구도에서 서비스와 제조 모두 대미국 투자 증가할 가능성 있음
• 2012년~2016년 코스피, 1800~2100에서 5년간 정체
• 좁은 박스권에서 주식시장의 초점은 중형주로 이동
• 2015년 중국 소비 기대로 화장품, 라이선스 딜 기대로 바이오가 주도주로 부상
• 2012~2015년 아모레퍼시픽은 전체 시총 순위 36위-->5위, 한미약품은 155위-->33위로 상승
• 지수 박스권 돌파시 다시 대형주로 전환. 2016~2017년
• 인플레에서 인건비 인플레는 생산성 향상으로 해결 가능. 인공지능, 자동화 등의 기술
• 인공지능 시장은 21년 870억달러에서 25년 최소 2230억 달러 규모로 성장할 전망

 

출처 : 한화투자증권, 박승영